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监管层首次回应信托券商纠纷 中信证券高层二次剧震

监管层首次回应信托券商纠纷:要求券商承担违约责任缺乏合法依据

伞形信托的清理,让曾为亲密合作伙伴的信托与券商间正面对尖锐矛盾。

就此问题,证监会证券基金机构监管部主办的机构监管动态特刊,刊出了规范场外配资活动专刊,回答了证券业关于违法证券业务活动清理整顿政策的6项疑问。

就信托公司认为伞形信托是合法备案的,不同意清理问题,监管层明确表示,多项法律均禁止投资顾问拥有下单权,个别信托要求券商承担违约责任缺乏合法依据。

证券业6项疑问

在监管层着力规范场外配资过程中,证券业对清理范围、如何应对信托公司的抵制、清理期限,以及其他特殊情况的处理,产生了6项疑问。其中,关于在处理场外配资活动过程中出现的,信托公司与证券公司产生的纠纷问题,最为引人关注。

6项疑问如下:

1、伞形信托下的实名子账户是否需要清理?

2、伞形信托改为单一结构化信托后是否不需要清理?

3、伞形信托认为自己是合法备案的,不同意清理,有个别信托公司给证券公司发函,声称如果清理将通过法律程序解决,如何处理?

4、单一结构化信托产品将下单权交给外部投资顾问的现象比较普遍,是否需要清理此类产品?5、涉嫌违规账户内的股票停牌,一时难以清理,如何处理?是否需要转托管?

6、同一家信托公司的伞形、单一结构化、常规信托产品共用一条外部接入,如果清理伞形,影响其他合法权益客户如何处理?

监管层依据法条逐一答疑

对于1、2、3、4项疑问,监管层首次依法、详细地明确了各项处理事宜。

监管层表示,无论信托公司、一般机构、自然人开展证券投资均应当遵守证券账户实名制规定。清 理整顿工作应当严格按照《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》进行,“借助信息系统为客户开立虚拟证券账户,借用他人证券账户、出借本人证券账户 等,代理客户证券买卖,违反《证券法》、《证券公司监督管理条例》关于证券账户实名制、未经许可从事证券业务的”,应当予以清理整顿。

监 管层还表示,《证券法》第八十条规定,“禁止法人非法利用他人账户从事证券交易;禁止法人出借自己或者他人的证券账户”。根据《证券法》、《证券、期货投 资咨询管理暂行条例》关于证券投资咨询的监管规定和银监会《信托公司证券投资信托业务操作指引》(银监发[2009]11 号)第二十一条的规定,均禁止投资顾问代为实施投资决策。对信托产品聘请投资顾问的规定,均禁止投资顾问拥有下单权。

监管层还称,根据《合同法》第五十二条第(三)项之规定,以合法形式掩盖非法目的的合同无效,个别客户依据《合同法》要求证券公司承担违约责任,缺乏合法依据。

有 鉴于此,监管层明确提出,违法出借证券账户的机构和个人应当主动、及时清理整顿;证券公司应严格落实证券账户实名制要求,不得通过外部接入信息系统(含网 上证券交易接口)为任何机构或个人开展违法证券业务活动提供便利。《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》明确提出,对违法从事证券活动的行为,证监 会将依法查处;涉嫌犯罪的,依法移送公安机关。

对于5、6项疑问,监管层表示,目前的清理并不是简单地将涉嫌参与违法证券业务活动的账户进行销户或断开外部接入信息系统。实际上是在前期证券公司自查、证监局核实的基础上,将符合《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》列明的违法业务活动特征的账户予以规范。

此外,监管层还明确表示,清理中如涉及停牌股票的,可通过技术风控措施限制其新增资金或买入其他股票,并在停牌股票复牌后十个交易日内予以清理;如涉及混用同一外部接入系统或线路的,可通过技术风控措施予以标识和控制,限制应予清理的信托(资管)产品。

中信证券高层二次剧震:总经理程博明被查,半数决策层涉事

中信证券正遭遇从未有过的危机,该公司8名执行委员会中的4名已被警方要求协助调查。

中信证券今日证实,该公司总经理、执委会委员程博明、运营管理部负责人于新利、信息技术中心副经理汪锦岭等人,因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被公安机关依法要求接受调查。这是继8月底执行委员会委员徐刚、葛小波和刘威被警方要求协助调查之后,中信证券又一次高层剧震。

中信证券2014年年报显示,目前执行委员共8人,分别为董事长王东明、总经理程博明、负责国际业务的殷可、负责经纪及研究业务的徐刚、负责资金运营及另类投资及风险管理工作的葛小波、负责资本中介业务的刘威、负责投资银行业务的陈军以及负责国际投行业务的闫建霖。

业界为之唏嘘

消息传出后,不少证券业老人均为程博明感到惋惜。这位从安徽走出的龙头投行的掌门人,曾先后在央行研究生部和陕西财经学院获得硕士和博士学位,随后历经媒体、资信评估、资产管理等行业,最终于2001年7月加入中信证券研究部。

2001年后,程博明14年的工作经历全部在中信证券,并于2005年10月任中信证券常务副总经理,主持公司日常运营工作。2010年2月10日起,程博明担任中信证券总经理。

在程博明服务中信证券的14年,中信证券从一家籍籍无名的中小券商,迅速成长为享誉国内外的国内一流投行,曾被视为中国唯一一家有望比肩国际一流投行的证券公司。在8月底王东明和程博明联名发给员工的公开信中表示:“希望各位同事共同坚守和呵护我们的事业。”

一 位不愿具名的券业老人表示,无论是老一辈的程博明,还是年轻一辈的王业伟,这些活跃在证券、基金行业的安徽人,无一不是年轻时经历过十年寒窗苦读,掌握了 知识和技能,取得了一块敲门砖,随后在各自领域施展才华、艰苦努力,最后取得巨大的职业成就。如今,大家都只能为程博明感到惋惜。

曾经的“救市场就是救自己”

程 博明最后一次接受媒体采访是在7月中旬,彼时救市已告一段落。作为冲在救市前线的证券高管,程博明表示,从行业发展角度看,证券行业与股票市场高度相关, 股票市场稳定发展是证券公司的切身利益所在,救市场就是救自己。自7月4日以来,在证监会的统一领导下,证券公司作为市场重要的参与者和组织者,积极参与 到稳定市场的工作中来,在贯彻落实各项维稳政策、维护市场稳定、保护投资者利益、战略性增持股票、传播正能量等方面,承担了应尽的责任。

值得关注的是,截止目前,作为中信证券最高经营管理机构,中信证券执行委员会的8名委员中,已有4名委员被警方要求接受调查。

8月25日晚间,新华网报道称,中信证券徐某等8人涉嫌违法从事证券交易活动已被公安机关要求协助调查。

8 月30日,新华社发布消息称,中信证券股份有限公司执行委员会委员、董事总经理徐刚,执行委员会委员、金融市场管理委员会主任刘威,金融业务部负责人房庆 利,另类投资业务部总监陈荣杰等4名高管因涉嫌内幕交易,于8月30日被依法采取刑事强制措施。4名涉案高管也交代了相关犯罪事实。

中信证券执行委员会是中信证券内部最高经营管理机构,成立于2010年,执委会成员为高级管理人员,不再设立副总经理职务,原副总经理转为执行委员会委员,执行委员会委员由董事会聘任。

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